资产负债表结构分析是指通过对报表各个组成部分占总资产的比率分析，来评价和衡量企业的财务状况。
资产负债表分析包括资产结构分析、负债结构分析等。
资产负债表列示
进行资产负债表分析时，需要先了解资产负债表的列示，表 7-1 所示是某公司 2013 年合并资产负债表。
表 7-1 合并资产负债表
续表
通过资产负债表看出资产、流动资产、长期资产等；负债、流动负债、长期负债等；所有者权益、实收资本、资本公积、留存收益等。得到这些数据再通过比率计算，就能分析出企业的资产、负债、所有者权益等的组成比重，判断出企业的财务风险。
资产结构分析
分析企业的资产结构，就是指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产占资产总额的比重，也就是各个明细类资产与总资产的比。通过分析这些比率，就能了解到企业的资产结构是否合理。
首先以企业的流动资产与总资产的比（简称流动资产率）为典型来进行讲解。
1.流动资产率的定义及计算公式
流动资产率，是企业的流动资产除以资产总额所得出来的比率值，它表示企业流动资产在企业总资产中所占的比重，一般用它来衡量企业资产的流动性。
计算公式如图 7.1 所示。
图 7.1 流动资产率计算公式
温馨提示：
企业的流动资产率越高，说明企业的流动资产占总资产的比重越大，而企业的流动资产是变现能力较强的资产类，所以由此推断该企业资金的流动性、可变现能力都是比较强的。
2.流动资产率分析的局限性
企业进行流动资产率分析的时候其结果受行业差距影响很大。基于行业的差异，企业做流动资产率分析时一般仅限横向比较或纵向比较（即在本行业内对比或者本企业的不同期间之间的数值对比）。
【实例 7-1】
“雨霏咖啡馆”是餐饮服务类行业，而且以饮品休闲为主，所以资产中不像某些生产制造类企业有大量的固定资产，如厂房、机器、以及生产线等，所以其流动资产率较高。制造行业流动资产率一般为 25%，餐饮服务类行业流动资产率一般为 70% 左右。如此看来 ，不同的行业流动资产率的差别是相当大的。
用今年的比率 76% 和去年的比率 53% 相比较，明显该企业的资产流动性有所提高。
3.企业的资产结构分析
根据上面已经讲过的流动资产率的理论逻辑，将长期投资、固定资产、无形资产及其他资产同企业的资产总额相除后得到的比率值进行分析，也就是计算各个资产在总资产中的比重，这样就能看出企业的资产结构情况。最后，再通过纵向的比较分析企业资产结构的变化，通过横向比较来分析企业的是否达到行业标准。
负债结构分析
分析企业的负债结构就是分析企业负债总额与所有者权益之间的比例关系，以及负债中长期负债与短期负债的比重情况。分析企业负债结构，就能知道企业债务情况，了解企业自有资金与借债得来的资金的比重。负债结构分析的主要指标如图 7.2 所示。
图 7.2 负债结构分析指标
1.负债权益比率及计算公式
负债权益比率的计算方式是以负债占所有者权益的百分比的方式，表示机构资本结构的比率，即负债权益比率，反映被审单位财务结构的强弱，以及债权人的资本受到所有者权益的保障程度。负债权益比率高，说明被审单位总资本中负债资本高，因而对负债资本的保障程度较弱；负债权益比率低，则说明被审单位本身的财务实力较强，因而对负债资本的保障程度较高，计算公式如图 7.3 所示。
图 7.3 流动资产率计算公式
【实例 7-2】
“雨霏咖啡馆”20×× 年年底，其负债权益比率为 574/ 954.7 ×100%=60.12%。那么从该数据中可以看出平均每 100 元的企业自有资金（即股东出资）可以承担 60.12 元的负债，那么雨霏咖啡馆的债权人的利益是可以得到很好的保障的。
2.长期负债比重及计算公式
分析企业长期负债占总负债比重的指标，该比重反应企业所有负债中，有多少是长期负债。该数值越高，企业对外来长期资金依赖程度越高，该数值越低，企业对外来长期资金的依赖程度越低。计算公式如图
7.4 所示。
图 7.4 长期负债比重计算公式
【实例 7-3】
“雨霏咖啡馆”20×× 年年底，长期负债比重为 2000 / 3000×100%=66.67%。那么从该数据中可以看出平均每 100 元的企业总负债有 66.67 元是来自企业的长期负债，那么由此可以看出雨霏咖啡馆对长期债权人的依赖程度很高。
3.流动负债比重及计算公式
分析企业流动负债在总负债中的比重，该比重反应企业对短期债权人的依赖程度。如果该数值高，企业的依赖程度高，该比重低企业的依赖程度低。计算公式如图 7.5 所示。
图 7.5 流动负债比重计算公式
【实例 7-4】
“雨霏咖啡馆”20×× 年年底，长期负债比重为 1000 / 3000 × 100% = 33.33% 。那么从该数据中可以看出平均每 100 元的企业总负债有 33.33 是来自企业的短期负债，那么由此可以看出雨霏咖啡馆对短期债权人的依赖程度也是相当高的。
具体分析如下：
（1）比率升高或较高时：
1）企业的资金成本降低；
2）偿债风险增大；
3）可能是企业盈利能力降低，也可能是企业业务量增大的结果。
（2）比率降低或较低时：
1）企业偿债能力减轻；
2）企业结构稳定性提高；
3）可能是企业经营业务萎缩，也可能是企业获利能力提高。
温馨提示：
企业的流动负债比重一旦超过 20% 就应该警惕了，因为流动负债跟长期负债不同，长期负债虽然数额大 ，但是借债期限长，在未到期前对企业现金流动不产生压力，而流动负债则不然，它随时可能影响企业的经营现金流。
资产负债表各项目分析
本节主要针对资产负债表中的各个明细科目进行分析 ，通过对这些明细科目的分析，帮助报表使用者充分挖掘、理解并且使用各明细科目中隐藏的重要信息。
对资产负债表各个项目分析通常是指对资产负债表中货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产等资产的动态分析（即对他们增减变动情况产生的影响的分析）。
货币资金变动情况分析
货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。它是企业中最活跃的资金 ，流动性强，是企业的重要支付手段和流通手段，因而是流动资产的审查重点。
在流动资产中，货币资金的流动性最强，并且是唯一能够直接转化为其他任何资产形态的流动性资产，也是唯一能代表企业现实购买力水平的资产。
为了确保生产经营活动的正常进行，企业必须拥有一定数量的货币资金，以便购买材料、交纳税金、发放工资、支付利息及股利或进行投资等。企业所拥有的货币资金量是分析判断企业偿债能力与支付能力的重要指标。然而具有专门用途的货币资金不包括在内。
那么，货币资金科目发生变化的主要原因有哪些呢？它包括主营业务、应收账款、短期大额收支等，如图 7.6 所示。
图 7.6 影响货币资金变动因素
1.商品销售或提供劳务等主营业务发生变动
商品销售或提供劳务等主营业务是企业取得货币资金的主要途径，当企业的主营业务规模发生变动时，货币资金数量必然会跟着发生相应的变动，也就是说，当企业的主营业务收入和其他业务收入变化时，货币资金必然变化，两者直接相互影响。
2.应收账款政策的变动
应收账款是企业为赊销货物所设置的会计科目，所谓信用政策是指企业对应收账款的态度，就是销售实现时，是否允许客户赊账，赊账数额控制在多少范围，还款时间规定多少范围。由此看来，当企业的信用政策较为苛刻时，企业的货币资金是成增长趋势的，反之则成下降趋势，它是影响企业货币资金变动的另一个原因之一。
3.短期内大额支出
短期内大额收支对货币资金的影响是巨大的，虽然它不经常发生。在生产过程中可能会发生大笔的现金支出，如准备派发现金股利、偿还将要到期的巨额借款 、集中购货。因此，企业必须提前做好准备，积累大量的货币资金以备需要，这样就会使货币资金相对正常情况下较多。
【实例 7-5】
雨霏咖啡馆一对恋人喝咖啡吃西餐本来一套价格是 2 90 元，因为没带那么多现金，现在只付 150 元，因为是熟客剩下的一部分于两个月后付清。雨霏说，我们公司规定老顾客可以有金额为 300 元范围内期限为 2 个月的赊账。
雨霏说的公司规定就是企业的信用政策。
因为，雨霏咖啡馆的经营方式符合市场需求，咖啡馆客人每天都有增长。可是，每天柜台的现金收入量却不见增多，经过雨霏的调查后发现，原来很多顾客平时出门都不喜欢多带现金，而咖啡西餐是中高档消费 ，金额一般都比较大，所以老顾客只能先赊账，以后才把钱补回来。雨霏发现这种情况，当机立断增添了两台刷卡机。
于是，雨霏咖啡馆的生意越来越好，顾客越来越多，同时每天的银行存款也以相应的速度增加。
应收账款变动情况分析
应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等经营活动 ，应向购货单位或接受劳务单位应该收取但尚未收取的款项，主要包括企业销售商品或提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货单位垫付的包装费、运杂费等。从资金成本的角度上考虑，应收账款对资金的占用是一种不经济的行为，会造成资金的时间价值损失，但是这种损失往往可以通过扩大销售而得到补偿。所以，应收账款很多时候是有必要存在的。可以从以下两个方面，对应收账款的变动情况分析，如图 7.7 所示。
图 7.7 影响应收账款变动因素
（1）企业销售规模的变动对企业的应收账款科目是有影响的，企业销售产品形成应收账款的直接原因。假设其他条件不变时，应收账款会随着销售的增加而增加。在一定范围内，这种情况是正常的。
（2）信用政策直接影响企业的应收账款科目，这一点在前面讲货币资金变动分析的时候已经讲过，货币资金的变动受企业信用政策影响大，其实就是受应收账款的收回情况的影响。当企业应收账款收回的时候 ，企业的货币资金就会增加。
所以，当企业采取严格的信用政策的时候，应收账款就会减少，货币资金就会增多；反之，当企业采取放宽的信用政策的时候企业的货币资金就会增多，而应收账款就会减少。
【实例 7-6】
吉林化工的主要业务为生产和销售石油产品、石化及有机化工产品、合成橡胶、染料及染料中间体、化肥及无机化工产品等。2012 年公司实现主营业务收入为人民币 139 亿元，与 2011 年同期相比上升 26％ ，但净利润却为负的 8.4 亿元。公司年报业绩的巨大风险在 2012 年中期已经有征兆，在 2012 年 1 至 6 月实现销售额与 2011 年同比上升 16％的同时,应收账款却同比上升了 66%，是资产中增长最为迅速的项目，与行业内其他公司相比，吉林化工 2000 年中期的应收账款总量和增速均为最高。
从 2012 年全年来看，吉林化工的应收账款增加额达 14.93 亿元,是所有上市公司中增速最为陡峭的公司。由于应收账款对流动资金的占用，为了克服现金流入不足的压力,该公司只有增加有息负债,从而使有息负债规模从年初的 35.81 亿元扩大到年末 75.55 亿元,净增 40 亿元,当期负担的财务费用则达到 6 亿元。
吉林化工 2012 年的业绩可谓险象环生，不仅是要承担高额的财务费用,而高达 30 亿元的应收账款,其坏账准备的计提将给业绩造成巨大的压力。
存货变动情况分析
存货是指企业或商家在日常活动中持有以备出售的原料或产品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等，销售存仓等。存货区别于固定资产等非流动资产的最基本的特征是 ，企业持有存货的最终的目的是为了出售，不论是可供直接销售，如企业的产成品、商品等；还是需经过进一步加工后才能出售，如原材料等。它是企业流动资产最重要的组成部分，是生产经营活动重要的物质基础，因此可以从以下几个方面来对存货的变动进行分析。
1.盘存方法对存货变动的影响。
存货数量是影响资产负债表存货项目的基本因素，企业存货数量的确定方法为实地盘存制和永续盘存制。
（1）实地盘存制（ Periodic Inventory System ）又称定期盘存制、以存计销（我国商业企业）、以存放耗（我国工业企业），通过对期末库存存货的实物盘点，确定期末存货和当期销货成本的方法。由此看来采用这种方法确定的存货，编制的资产负债表的数额就是反映的企业当期期末的存货实际数量。但是，采用实地盘存制度，在当期期间想要知道企业存货的数量就很麻烦了。
（2）永续盘存制（ Perpetual Inventory System ） ，亦称账面盘存制，根据会计凭证在账簿中连续记录存货的增加和减少，并随时根据账簿记录结出账面结存数量。即对存货的日常记录既登记收入数，又登记发出数，通过结账，能随时反映账面结存数的一种存货核算方法。照此看来，它加强了对库存品的管理。在库存品明细账中，可以随时反映出每种库存品的收入、发出和结存情况，并在数量和金额两方面进行控制。明细账的结存数量，可以通过盘点与实存数量进行核对。
当发生库存溢余或短缺，可以查明原因，及时纠正。此外，明细账上的结存数，还可以随时与预定的最高和最低库存限额进行比较，取得库存积压或不足的资料，以便及时组织库存品的购销或处理，加速资金周转。
可以通过存货的明细账记录。随时反映某一存货在一定会计期间内收入、发出及结存的详细情况，有利于加强对存货的管理与控制。
但是，相对于定期盘存制而言，永续盘存制下存货明细账的会计核算工作量较大，尤其是月末一次结转销售成本或耗用成本时，存货结存成本及销售或耗用成本的计算工作比较集中；采用这种方法需要将财产清查的结果同账面结存进行核对，在账实不符的情况下还需要对账面记录进行调整。
温馨提示：
综上所述可以知道影响存货数量变动并不是存货根本的变动，而是两种不同的记账方法造成的存货在资产负债表上的值的差异。所以，在阅读财务报表时，需要了解企业对存货的盘存方法，以增强对财务报表阅读的准确性。
2.存货囤积对企业的影响
存货越多的企业，其资金沉淀就越多，可以流动的资金就越少，资金的使用效率就越低。从资金成本的角度考虑，这样是会造成资金时间价值损失的。所以，企业的存货比例应该根据企业生产规模、每个月的产品销售数量按照一定的比例关系来确定，不能太高，也不能太低。
【实例 7-7】
2013 年初，某机器制造公司审计处在进行公司 2012 年报审计中发现这样一个反常现象：公司 2011 年、2012 年的产品销售收入分别为 4 563 万元、5 323 万元，呈上升趋势；财务反映的废旧物资销售的数量分别是 863 吨、510 吨，废旧物资销售的收入分别是 78 万元、45 万元，呈下降趋势。正常情况下，生产过程中发生的边角料等废旧物资应该与生产规模同比例增长或下降，为什么财务数据反映的却是不合理的趋势呢？带着疑问，审计处对公司物资处的废旧物资的回收、销售、收款等情况进行了重点审计。查出异常情况的背后是一起舞弊案件。经审计，发现物资处处长、综合室主任、仓库主任、废旧回收站站长、计划员等 4 人为了小团体的利益，擅自决定出售、截留废旧物资数量 81.5 吨，款额 91 200 元，截至审计时，已经将私自出售和截留的销售收入私分 50605 . 80 元（涉及 63 人，每人 500 元至 2 000 元不等） ，同时擅自决定降价销售废旧物资，造成损失 1.4 万元。
固定资产变动情况分析
固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使用时间超过 12 个月的，价值达到一定标准的非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。资产负债表上列示的固定资产数值是指固定资产原值减去累计折旧后的值。在企业经营中，一旦企业达到一定规模后，固定资产就不会有大幅度的变动了。可以从以下几个方面，分析固定资产的变动，如图 7.8 所示。
图 7.8 影响固定资产的变动因素
1.企业生产经营规模的变动
如果某一会计期间固定资产原值有大额变动，就需要充分关注。企业投资新项目、翻新厂房、扩大生产线等才有可能导致固定资产大幅度增加，而且，投资新项目扩大生产使得固定资产增加后，相应地核对它的相应效果如何，企业的生产水平，生产效率是否有实质性的提高。
2.会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策（ AccountingPolicies ）是指企业进行会计核算和编制会计报表时所采用的具体原则、方法和程序，它决定了企业固定资产的计量方法。
（2）会计估计是指对结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做出的判断。为了定期、及时提供有用的会计信息，需将企业持续不断的营业活动（经济业务）划分为各个阶段。它决定了固定资产使用寿命估计。
（3）固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊。使用寿命是指固定资产的预计寿命，或者该固定资产所能生产产品或提供劳务的数量。
通过上述三个概念就可以很清晰的了解到，一旦企业的会计政策和会计估计发生变更，企业财务报表上的固定资产数值也就相应的发生了变化。
【实例 7-8】
雨霏咖啡馆接到税务局通知，《企业会计准则》规定普通固定资产一律使用年限平均法计提折旧。然而雨霏咖啡馆因为当期生意火爆，各个机器设备使用效率都要求提高，而且每天使用时间也很长，于是雨霏估计厨房的机器的使用寿命可能会减短一半，于是听从财务人员的建议按照双倍余额法对固定资产加速计提折旧。所以，当时雨霏咖啡馆的财务报表上的固定资产成本相对较低，然而接到通知后，雨霏根据要求又重新制定了折旧方案。因此，又要重新估计固定资产的使用寿命了，而财务报表上的固定资产数值也会发生相应的变化。
温馨提示：
在阅读财务报表的的时候，一定要结合财务报表附注的内容。因为《企业会计准则》规定，当企业会计政策、会计估计发生变化时，必须在财务报表附注中做详细的批示。
无形资产变动情况分析
无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。资产负债表上列示的无形资产是指无形资产原值减去无形资产摊销后的值。所以只根据资产负债表的资料，难以分析无形资产的增减变化，必须要通过无形资产的累计摊销等项目来综合分析，如图 7.9 所示。
图 7.9 影响无形资产的变动因素
从图中可以看出，企业无形资产变动分析的原理跟固定资产变动分析的原理差不多，只是，固定资产增减伴随的是企业经营规模的增减，而无形资产的增减伴随的是企业的经营技术的增减。因此，结合前面固定资产变动分析的知识，看懂图形，再认真理解无形资产的概念，就能理解无形资产和固定资产的会计核算原理其实差不多，这里就不再讲解了。
负债总体变动情况分析
负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。实质上是企业在一定时期之后必须偿还的经济债务，其偿还期或具体金额在它们发生或成立之时就已由合同、法规所规定与制约，是企业必须履行的一种义务。那么进行负债分析应从如下几个方面考虑。
1.负债总额大小的分析
负债的大小，直接关系着企业的财务风险。如果一个企业资产总额三分之二以上为负债，那么，其财务风险是非常大的，经营方式也是比较激进的。对于债权人来说，一旦出现了经营失误，就很容易出现破产，企业将会资不抵债，这样是非常不安全的，也是完全不能接受的。
2.负债的比例分析
负债是借来的，迟早需要归还。一般情况下，为了不至于“人人逼债上门”，企业在举债时应该考虑长期和短期的搭配，实现每期归还一部分，这样企业的还债压力较小，也不至于影响企业正常经营和生产。
3.随时关注负债给企业带来的财务风险
企业的财务风险源于企业采用的负债经营方式。不同类型的负债，其风险是不同的，在安排企业负债结构时，必须考虑到这种风险。任何企业，只要采取负债经营方式，就不可能完全规避风险。但是通过合理的安排负债结构降低风险是完全可以做到的。
短期负债变动情况分析
短期负债也叫流动负债，是指将在 1 年（含 1 年）或者超过 1 年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应付利息、应缴税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等 。
【实例 7-9】
表 7-2 雨霏咖啡馆期初余额资产负债表负债类科目
生产经营需求：如表，当初，雨霏想开一家分店，但是手头上又没有那么多现金，去银行贷款手续又太麻烦，而且所需金额不多，现在这家店生意也还很好短时间内就能还上，所以雨霏决定向朋友借 5 000 元，每月付给对方利息 40 元，半年后全额还清，又同亲戚那里借了 15 000 元，每月支付利息 110 元，五年后全额偿还。
负债筹资政策：3 个月后，雨霏觉得该利息太重，实在不划算，而且现在手上的现金也足够，于是就决定提前还了这笔钱款。
财务风险的考虑：3 年过后，雨霏咖啡馆的分店经营的很好，投资本钱已经收回。这时，亲戚来找她，并且跟他算了一下，整个分店投资进去 30 000 元，而借来的钱就占 15 000 元。万一停业，相当于亲戚替他承担了一半的风险，然后要提前收回借款，雨霏一想觉得有理，但是又不想失去这笔资金的杠杆效益，于是商量了一下决定先将 5 000 元分期还清，其余的 ，按先前约定到期后再还。亲戚觉得，还了 5 000 元以后，整个分店的负债权益比率就是 1 : 2，1 元的负债有 2 元的所有者投资作为保证，就放心了。
由此例可以看出，短期借款发生变化，其主要原因一般是生产经营需要和企业负债筹资政策变动。
1.为了增加流动资产对资金需求
企业出于经营需要增加流动资产，而企业为了控制所有权，其资金来源只有通过流动负债。例如，当期季节性或临时性扩大生产，企业就可能通过举债来满足资金需求。当这种季节性或临时性的需求消除时，企业就会偿还这部分短期借款，从而在一定期间内引起短期负债的变动。如上例中，雨霏为了开分店就属于临时的资金需求。
图 7.10 影响短期借款的变动因素
2.出于节省利息支出的考虑
一般而言，短期借款利率低于长期借款的利率，举借短期借款相对于长期借款来说，可以减少利息支出。企业可能会在某笔长期借款到期偿还后，仍然发现资金缺口，考虑到节约利息支出，不再重新申请长期借款，改为持续多次申请短期借款，即不断地借新债主还旧债主。
3.为调整负债结构和财务风险。
企业增加短期借款，就可以相对减少对长期负债的需求，使企业负债结构发生变化。但相对于长期负债，短期借款具有风险大、利率低、使用灵活等特点，负债结构变化同时引起负债成本和财务风险发生变化。
应付账款及应付票据变动情况分析
应付账款是企业（金融）应支付但尚未支付的手续费和佣金，是会计科目的一种，用以核算企业因购买材料、商品和接受劳务供应等经营活动应支付的款项。
应付票据是指企业在商品购销活动和对工程价款进行结算因采用商业汇票结算方式而发生的，由出票人出票，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者票据的持票人，它包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。
应付票据按是否带息分为带息应付票据和不带息应付票据两种，引起这两者变动的原因主要有：
1.企业销售规模的变动
当企业销售规模扩大时，产品生产量就会要求扩大，原料需求量增加，企业购进原料，以及各种消耗品同时企业的应付账款也随之增加，应付票据也随之增加 。
2.为充分利用无成本资金
图 7.11 影响短期负债的变动因素
由于应付账款及应付票据是因商业信用产生的一种无成本或成本极低的资金来源，企业在遵守相关规定的情况下，维护企业信誉的条件允许下，充分利用这一资金，可以减少其他方式筹资数量，节约利息支出。所以很多企业能赊就赊，不得不付时才付。
3.企业当前资金的充裕程度
从字面上就很容易理解，如果企业当前资金充裕，供应商催要货款，一般会尽量实现其要求，所以应付账款及票据数量会少些。而当企业资金不充裕时，就可能导致尽量延后付款，拖欠款项的情况。那么应付账款及票据的数量就会增加。
温馨提示：
在市场经济的调节下，一般来说，应付账款的数额一般不会太大。因为，一个企业的应付账款必然是另一个企业的应收账款，在资金成本的驱动下，上游企业也会考虑这个资金成本，所以不会给下游企业太多的应收账款。
长期借款变动情况分析
企业长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。
企业长期借款是企业主要筹资渠道之一，发生的业务次数不多，但是一旦发生变化，就会立即引起企业很大的波动，企业的资本结构和财务风险水平都会随之改变，那么引起企业长期借款变动的因素主要是如下四点。
1.信贷政策及金融市场的资金供求状况发生了改变
如果银行调整了长期借款的利率，降低至企业完全愿意接受的水平，一直用短期借款“拆东墙补西墙”的企业，可能会考虑改变这种状态，转成借一笔长期借款 。
2.为了满足企业的实际需求
如果企业当前面对的金融市场相对稳定，利率水平也比较合适。企业当前正在成长状态，又有实际的资金需求。那么，通过担保、抵押等方式借入长期借款便成了首选。
3.保持企业权益结构的稳定性
当企业效益较好时，企业股东不愿意将更多的利益分给别人，那么最好的选择就是长期借款了，因为利润是固定的，它仅受金融市场资本供求平衡的影响。所以，当企业当前行情较好的时候，借钱越多，赚钱就会越多。在会计上将此现象称为财务杠杆效果。
4.调整企业负债结构和风险
如果公司管理人觉得企业负债的比重占的太大，那么企业的财务风险已经很高了。于是，企业管理人可能会考虑提起归还部分长期借款，从而引起长期借款科目发生变化。
股本变动情况分析
股本是所有者权益科目的重要组成部分，也是企业资金来源的根本。如果企业对外报表显示，本期股本有变动，则其原因可能有：
1.公司增发新股或配股
从本质上说，这是由投资者追加投资引起的股本变化。如果企业减资，那么企业股本成相反变化。
2.资本公积或盈余公积转增资本
资本公积或盈余公积转增资本，虽然也会引起股本的变化，但所有者权益整体不会发生变化。
3.以送股方式进行利润分配
以送股方式进行利润分配，这会引起股本增加，同时未分配利润减少，所有者权益整体不会发生变化。
未分配利润变动情况分析
未分配利润是企业未作分配的利润。它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于所有者权益的组成部分。
从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。未分配利润每期都在变化，那么引起未分配利润科目发生变化的主要原因有：
1.经营活动产生的业绩
该影响包括本年度经营活动和以前年度的经营活动所产生的还没有分配的利润净额。
2.企业利润分配政策的执行
股东大会决定，本期分配利润，那么未分配利润科目就会减少。相应的股东权益也减少。如果企业暂时不分配利润，那么利润就会累计下来。
所以，分析资产负债表利润分配科目的时候，要结合利润表来分析。
短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。
对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回本金；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加企业筹资的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。
想要评估企业的短期偿债能力就必须应用几个重要比率来分析，它们分别是：
（1）流动比率，它是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高，说明企业偿还短期负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
图 7.12 影响短期负债的变动因素
（2）速度比率，它是企业速动资产与流动负债的比率。流动比率在评价企业短期偿债能力时，存在一定的局限性，如果流动比率较高，但流动资产的流动性较差，则企业的短期偿债能力仍然不强。速动比率越高，企业流动负债越有保障。
（3）现金比率，现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。现金比率越高，流动负债越有保障。
流动比率
流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
1.流动比率的计算公式及公式的意义
一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强 ，短期偿债能力亦越强；一般认为流动比率应在 2 : 1 以上。流动比率 2 : 1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。计算公式如图 7.13 所示。
图 7.13 流动比率计算公式
从指标计算公式可以看出，流动比率反映的是在一定期间，企业有多少在短期内可以转化为现金的资产能用来偿还一年内到期的流动负债。
【实例 7-10】
雨霏咖啡馆在本期的流动比率见表 7-3。
表 7-3 雨霏咖啡馆流动资产和流动负债类科目余额表
续表
从表 7-3 中可以看出，雨霏咖啡馆的流动比率是 2 倍，相当于 1 元的流动负债可以用 2 元的流动资产来保障，这样的财务结构是很稳定的。由此看来，雨霏咖啡馆的短期偿债能力很强。
一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强 ，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在 2∶1 以上。流动比率 2∶1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半流动性差在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。
温馨提示：
应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。
2.流动比率的分析及分析时应注意的问题
（1）问题所在
1）无法评估未来资金流量
流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力，而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。
2）未反映企业资金融通状况
在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象，然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款 ，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。
3）应收账款的偏差性
应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额 ，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件 、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。
4）存货价值确定的不稳定性
经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。
5）粉饰效应
企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物 ，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。
（2）解决方法
1）检验应收
企业之间的三角债普遍存在，拖欠周期有些很长，特别是国有大中型企业负债很高，即使企业提取了坏账准备，有时也不足以冲抵实际的坏账数额。显然，这部分应收账款已经不是通常意义上的流动资产了。所以，会计报表的使用者应考虑应收账款的发生额、企业以前年度应收账款中实际发生坏账损失的比例和应收账款的账龄，运用较科学的账龄分析法，从而估计企业应收账款的质量。
2）选择计价
即对流动资产各项目的账面价值与重置成本、现行成本、可收回价值进行比较分析。企业流动资产中的一个主要的组成部分是存货，存货是以历史成本入账的 。而事实上，存货极有可能以比该成本高许多的价格卖出去，所以通过销售存货所获得的现金数额往往比计算流动比率时所使用的数额要大。同时随着时间的推移与通货膨胀的持续，存货的历史成本与重置成本必然会产生偏差，但流动比率的计算公式中运用的仅仅是存货的历史成本。
为了更真实地反映存货的现行价值，会计报表的使用者应把使用存货的历史成本与使用重置成本或现行成本计算出来的流动比率进行比较。若在重置成本或现行成本下的流动比率比原来的流动比率大，即是有利差异，表明企业的偿债能力得到了增强；反之，则表明企业的偿债能力削弱了。
3）分析因素
会计报表使用者需要的不仅是对企业当前资金状况的真实而公允的描述，更希望了解有利于决策的、体现企业未来资金流量及融通的预测性信息。但是流动比率本身有一定局限性，如未能较好地反映债务到期日企业资金流量和融通状况。会计报表使用者如利用调整后的流动比率，结合有关的表外因素进行综合分析 ，则可对企业的偿债能力做更准确的评估。
如企业会计报表的附注中若存在金额较大的或有负债 、股利发放和担保等事项，则可导致企业未来现金的减少，降低企业偿债能力。而如果企业拥有能很快变现的长期资产，或可以运用诸如可动用的银行贷款指标、增发股票等筹资措施，则可使企业的流动资产增加，并提高企业偿还债务的能力。
流动比率、速动比率和现金比率的相互关系：
① 以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率；
② 速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足；
③ 现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础 ，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生副作用，这项指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用力度较小。
速动比率同流动比率一样，反映的都是单位资产的流动性以及快速偿还到期负债的能力和水平。一般而言 ，流动比率是 2，速动比率为 1。但是实务分析中，该比率往往在不同的行业，差别非常大。
速动比率，相对流动比率而言，扣除了一些流动性非常差的资产，如待摊费用，这种资产其实根本就不可能用来偿还债务；另外，考虑存货的毁损、所有权、现值等因素，其变现价值可能与账面价值的差别非常大，因此，将存货也从流动比率中扣除。这样的结果是，速动比率非常苛刻的反映了一个单位能够立即还债的能力和水平，如图 7.14 所示。
图 7.14 流动比率分析弱点及弥补方式图
速动比率
速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
速动比率相对流动比率而言，扣除了一些流动性非常差的资产，如待摊费用，这种资产其实根本就不可能用来偿还债务；另外，考虑存货的毁损、所有权、现值等因素，其变现价值可能与账面价值的差别非常大 ，因此将存货也从流动比率中扣除。这样的结果是，速动比率非常苛刻的反映了一个单位能够立即还债的能力和水平。
1.速动比率的计算公式及公式的意义
速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1 年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。计算公式如图 7.15 所示。
图 7.15 速动比率计算公式
从指标计算公式可以看出，速动比率反映的是在一定期间，企业有多少速动资产能用来偿还一年内到期的流动负债。
【实例 7-11】
雨霏咖啡馆，本期的速动比率见表 7-4。
表 7-4 雨霏咖啡馆流动资产和流动负债类科目余额表
速动资产剔除掉了流动资产中的存货、一年内到期的非流动资产。
从表 7-4 中可以看出，雨霏咖啡馆的速动比率是 1.73 倍，相当于 1 元的流动负债可以用 1.73 元的速动资产来保障，这样的财务结构是很稳定的。由此开来，雨霏咖啡馆的短期偿债能力很强。
传统经验认为，速动比率维持在 1∶1 较为正常，它表明企业的每 1 元流动负债就有 1 元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
2.速动比率的分析
速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。但以上评判标准并不是绝对的。
实际工作中，应考虑到企业的行业性质。例如商品零售行业，由于采用大量现金销售，几乎没有应收账款 ，速动比率大大低于 1，也是合理的。
相反，有些企业虽然速动比率大于 1，但速动资产中大部分是应收账款，并不代表企业的偿债能力强，因为应收账款能否收回具有很大的不确定性。所以，在评价速动比率时，还应分析应收账款的质量。
另外，流动比率、速动比率的分析不能独立于流动资产周转能力的分析之外，存货、应收账款的周转效率低下也会影响流动比率的分析实用性，所以上述两指标的应用应结合流动项目的构成和各流动资产的效率综合分析。
温馨提示：
速动资产中的应收账款，虽然从理论上看变现能力是较强的（理论依据是企业可以随时向债务人追讨欠款 ），要求其马上归还，但是就目前我国很多企业应收账款坏账水平来看，受三角债的影响，很多应收账款的变现能力还是很差。