索罗斯做空中国要花多少钱?

等待天亮的曾荫权,默默泪流满面。

这一晚,对整座香港城来说,注定是个无眠之夜。

8 月 14 日至 28 日,香港政府采取的行动 图片来源:香港《信报》

七、云开月明

8 月 28 日一早,香港上空乌云密布,天文台发布雷暴预警。

比暴风雨更可怕时刻,紧随而至。

上午 10 点,港股开市,索罗斯带领一众炒家纷纷抛售,尤其是恒生指数的两大成分股「香港电讯」和「汇丰控股」,如暴雨倾泻不可收拾。短短五分钟,恒指交易额突破 30 亿港元。

对此,香港政府照单全收,不管价格,全部买入。

恒指在 7800 点的线,上下飘忽不定。半小时,交易额突破 100 亿港元。每一秒,都是数百万港元的出入。

上午收市之前,炒家们又疯狂抛售「长江实业」、「中国电讯」等蓝筹股,大量欧洲基金也毫无征兆地加入其中。半天时间,恒指成交额已经超过 400 亿,接近前一年牛市高峰期的单日最高成交记录。

午休之际,没有人能够放松。

下午开始,恒指迎来了史上最为紧张的时刻。炒家们开始加大火力,恒指瞬间暴跌 300 点,香港政府急速应对,重新将恒指拉回 7900 点。

在最后关头,国际资本的弹药,集中在了重磅成分股「汇丰控股」上,所有人都紧盯着这只股票。香港政府再出 300 亿港元,严防死守。

交易所的气氛,说是分秒必争的搏杀也毫不夸张。

紧张忙碌的港股交易大厅

下午 16 点,钟声响起,交易所屏幕上的数字终于停止跳动。恒生指数、恒指交易额、恒指期货,分别定格在了三个数字:

7829 点!790 亿港元!7851 点!

790 亿港元,也创下了香港股市单日成交额的记录。当日,恒指期货的未平仓合约高达 15 万张以上。

国际炒家们傻眼了。此前在多个国家的操盘中,索罗斯等国际炒家战无不胜,仅在泰国就获利 40 亿美元,在其他国家的收获更是不计其数。

来到香港之前,他们志在必得,几乎是毕其功于一役,企图再创「奇迹」。

可结果呢?在这次「围猎香港」的行动中,仅索罗斯和他的量子基金,就损失了约 8 亿美元。

原本打算跟着这位巨头大口吃肉的其他国际炒家,没想到不仅连汤都没喝到,反而烫了一嘴泡。光最后 10 天内,他们就损失了数十亿。

而香港政府动用了约 1200 亿港元的外汇储备,将这些国际资本杀得片甲不留,并在股指期货市场获利约 20 亿港元。

但他们并不甘心,尤其是索罗斯,仍然带领一些人,将部分期指合约转仓至 9 月份。

为了防止反扑,香港政府乘胜追击,继续推高股指期货的价格。

9 月 5 日,香港金管局颁布了关于外汇、证券交易和结算等 7 项措施,从政策上限制了国际炒家的投机行为。9 月 7 日,香港政府又制定了 30 项新规,加强香港证券市场和期货市场的秩序和透明度,进一步降低跨国资本投机的可能性。

也是在这一天,恒生指数大涨近 600 点,再次挺进 8000 点大关。

这些举措被称为「七招三十式」,大大巩固了这次金融保卫战的成果。

沦为穷寇的索罗斯等人,在持续不断的亏损中,不得不选择了退出。

这一年,量子基金的盈利出现了罕见的负增长。

潮水退去,香港的金融市场开始复苏。9 月 7 日,香港同业拆息利率降至 4%,两日后最低达到 1%。

香港政府投入股市和期货的钱,在这之后一年中逐渐退出,总计盈利数十亿美元。

1999 年 12 月 6 日,恒生指数再次回到 16000 点时期。经过几年的复苏之后,香港经济进入了新的发展阶段。

后续:

1、关于香港政府干预股市的行为,一度引发欧美国家的强烈指责,不过香港政府的解释仍然有理有据。在后来的经济危机中,多个资本主义国家甚至参考香港的经验,对市场进行了不同程度的干预,可谓「极致打脸」。

2、香港的艰难胜利,意味着这场亚洲金融危机逐渐落幕。但它的影响并没有停止,其后又对俄罗斯、巴西、哥伦比亚等国家造成冲击。1999 年,这场风暴才算正式结束。

3、这场旷日持久的危机,直接或间接地影响了多个国家政权的更迭。韩国,执政多年的保守派大国家党败选,在野新千年民主党首次掌权;泰国,联合政府下台,民主党重新执政;印尼,执政 32 年的总统苏哈托倒台;马来西亚,副首相被革职;日本,首相桥本龙太郎辞职;俄罗斯,在一年多的时间里连换六届总理。

备注:

这次金融危机中,涉及国际资本及东南亚各国、香港、台湾地区的操作和金融知识,比较复杂,专业性较强,为便于内容的可读性,本文未详细阐述,有兴趣的读者可以查阅相关专业资料。

参考资料:

《亚洲金融风暴:香港金融稳定保卫战》,香港金融管理局,陈德霖

《回顾香港在面对逆境中的一年》,曾荫权

《捍卫香港的货币稳定》《应付金融危机》,任志刚

香港行政长官声明、香港财政司司长谈话全文、香港财政司司长声明等,香港特区政府官方公告

《香港金融保卫战谨慎乐观——港府公开干预市场利弊分析》,《特区与港澳经济》,知网,傅诒辉

香港财政司司长曾荫权写给弟弟的书信

恒生指数收盘价历史数据,1986 年-2013 年

CCTV「直通香港」特别节目:《香港金融保卫战》

《重温亚洲金融危机期间的泰铢狙击战和港币保卫战:从技术角度的梳理》,中国金融四十人论坛工作论文系列,管涛、谢峰

《香港金融保卫战研究》,深证证券交易所网站,唐勇

《索罗斯前助手忆金融危机:港府出手果断》,第一财经日报

《40 年 40 个瞬间|香港金融保卫战:港府对决索罗斯》,中国经济周刊

《1998 年董建华血战索罗斯全揭秘!》,知识文库

《索罗斯对冲基金 !AAF 年冲击香港的原因及手法评价》,胡庆庆

《我所经历的五次股灾》,黄铁鹰

其他国内外媒体对此次事件的公开报道,包括文字、图片、视频、数据等资料备案号:YX11Q2Jp8VP


添加评论